🔥 Неделя, которая запомнится надолго: от «красного понедельника» до мощного пятничного отскока
Коротко о главном за период с 22 по 28 июня.
—
🚨 Понедельник, 22 июня — «красный понедельник»
Неделя началась с одного из самых сильных обвалов за последние годы. Индекс МосБиржи (IMOEX) по итогам основной сессии рухнул на 4,23%, до 2318,28 пункта — это худшее дневное падение с сентября 2022 года. В ходе торгов индекс вплотную приближался к 2300 пунктам, обновив минимум с марта 2023 года. Индекс РТС потерял 4,65%, упав до 990,05 пункта — минимум с ноября 2025 года.
Индекс гособлигаций RGBITR снизился на 1,2%, опустившись ниже 770 пунктов впервые с апреля, а доходности длинных ОФЗ взлетели выше 15%.
Почему так? Триггером стало решение ЦБ снизить ключевую ставку лишь на 25 б.п. (до 14,25%) вместо ожидаемых 50 б.п. — рынок воспринял это как сигнал о будущих проблемах в экономике. Дополнительно давили геополитика, падающая нефть (Brent ниже $72 за баррель) и опасения паузы в смягчении ДКП.
—
📉 Вторник-четверг — попытки отскока без драйверов
Во вторник рынок немного отыграл потери (+0,76%, до 2335,94 пункта), но эксперты назвали это скорее технической коррекцией. В среду в плюсе удерживались только акции ВТБ (+0,23%). Негативный фон сохранялся: нефть продолжала дешеветь, геополитическая напряжённость не ослабевала.
—
📈 Пятница, 26 июня — разворот и шорт-сквиз
К концу недели рынок неожиданно развернулся вверх. Индекс МосБиржи вырос на 1,3%, закрывшись на 2285,61 пункта, хотя в ходе торгов падал до 2203,25 пункта.
Драйверы пятничного ралли:
· Резкое ослабление рубля — курс доллара от ЦБ вырос за неделю на 3,62 рубля, до 77,06 руб./$
· Закрытие коротких позиций после затяжного снижения
· Шорт-сквиз и принудительное закрытие маржинальных позиций. Причиной этого многие считают отзыв лицензии у брокера Алор и его рекомендация своим клиентам закрыть маржинальные позиции, и, судя по всему, большая часть из которых были шорты.
—
📊 ИТОГИ НЕДЕЛИ (22–28 июня)
Изменение за неделю:
Индекс МосБиржи (IMOEX) -5,6% (до 2285,61)
РТС -10% (до 934,35)
Нефть Brent -11,1% (до $71,9/барр.)
Курс USD +3,62 руб. (до 77,06)
—
💡 Мнение аналитиков
Перепроданность рынка сейчас высока, но для устойчивого закрепления выше нужны позитивные новости. В «Альфа-Инвестициях» отмечают, что доходности ОФЗ выше 15% делают облигации серьёзным конкурентом акциям.
—
💵 На неделе удалось пару раз прокатиться на лонге
$GAZP , это были короткие сделки на фьючерсе с двойным плечом, цель - быстро зайти и выйти, забрав небольшое движение ~0,5%-1%, так как на таком рынке засиживаться долго в позициях рискованно и мне абсолютно некомфортно.
❓ А как ваша неделя? Удалось поймать отскок в пятницу? Делитесь в комментариях! 👇
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.